美银证券发表研报指,重庆农村商业银行(03618.HK) +0.170 (+4.106%) 沽空 $2.19百万; 比率 4.429% 上半年纯利按年增长5.3%,拨备前经营利润(PPOP)按年增长6.5%,较首季的增长5.3%加快,高於该行预期约1.4%,相信是由於该行延迟发放奖金,令期内员工成本降低。
美银目前预测全年重农行成本对收入比率可能基本维持在30%以上,对比上半年回落5.5个百分点至26.8%。资金成本控制下,该行次季净息差大致持平,较首季下跌2个基点至1.62%,低於一众农村银行同业的平均1.72%水平,但高於内银行业的平均1.54%。基於其较低估值及较高股息回报,美银重申「买入」评级,并将重农行2024至2026年盈利预测上调约5%,目标价由4.23元升至4.44元。(gc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-10-04 16:25。)
AASTOCKS新闻