12月10日|中邮证券研报指出,随着半导体设备国产化趋势,珂玛科技(301611.SZ) -1.930 (-3.074%) 已成为主流国产半导体设备厂商包括北方华创、中微公司、拓荆科技、上海微电子和芯源微等的主要核心陶瓷零部件供应商,为我国半导体产业供应链安全提供保障。根据弗若斯特沙利文数据,2021 年公司占中国大陆国产半导体设备的先进结构陶瓷采购总规模的约14%,占中国大陆国产半导体设备的大陆本土先进结构陶瓷供应商供应总规模的约72%,公司将持续加速半导体设备用先进陶瓷材料零部件的国产替代进程。公司陶瓷加热器开始加速放量。前三季度公司实现营收6.2亿元,其中陶瓷部件5.5亿元(其中最新量产模组产品占36%),表面处理6600万元。公司主要的下游是面板厂商,未来需求相对稳定。首次覆盖,给予“买入”评级。
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