麥格理發表研究報告指,維他奶(00345.HK) +0.300 (+5.263%) 沽空 $3.37百萬; 比率 5.347% 2024下半財年銷售額內生增長達到6%,對比上半財年錄得3%跌幅,相信主要來自於中國內地業務改善及香港業務表現強韌,有助抵銷紐西蘭業務的負面影響。
該行預期,維他奶未來將專注於提升利潤率,受惠於產品價格調整及折扣減少,2024財年下半年毛利率按年上升2.3個百分點至49.5%,高於該行預測的48.7%,預期管理層將通過更精準的市場營銷、成本管控和營運槓桿,在2025財年進一步提高盈利能力。
因應最新業績表現及宏觀經濟前景,麥格理將2025至2026財年淨利潤預測分別下調8.8%及9.6%,目標價從10.5元下調至9.5元,評級「跑贏大市」。(gc/cy)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-10-04 16:25。)
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