麥格理發表報告,指攜程(TCOM.US) 去年末季業績略高於預期;宣布近年來首次派息每美股存託證券(ADS)30美仙,計及3億美元股票回購,2024財年實現1.2%的股東回報。
報告預計,攜程旗下國際業務平台Trip.com在2025年將繼續保持強勁增長,收入佔比料達14%,但同時料拖低毛利率和營運利潤率。該行對攜程的長期上升潛力仍持樂觀態度,但因利潤波動,目標價降13%,由80.8美元降至70.3美元,相當於預測今年市盈率20倍,評級「跑贏大市」。
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麥格理將攜程2025年和2026年的調整後純利預測分別下調8%和10%,以反映海外擴張對利潤率的拖累。(ad/da)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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