摩根士丹利研究報告指,藥明康德(02359.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $6.98億; 比率 23.105% 上半年收入及經調整淨利潤分別按年升21%及44%,較該行預期高5%及15%,反映次季分別升20%及48%。管理層將全年收入增長指引上調至13%到17%,意味收入介乎425億至435億元人民幣。考慮到連續兩季收入維持逾20%按年增速,該行認為公司上調全年收入的舉措,既展現對下半年業績的信心,亦為應對去年下半年的高基數預留緩衝空間。
該行又料TIDES業務將成為全年業績關鍵驅動因素,該業務上半年收入按年增1.42倍至50億元人民幣,佔化學業務總收入比重超過30%,相當於公司整體收入的24%;預計固相多肽合成產能將在2025年內實現倍增。現予A股(603259.SH) +7.070 (+7.717%) 目標價92元人民幣及「增持」評級。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-07-29 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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