建銀國際發表報表示，內地政府致力於控制尾部風險及市場情緒活躍，該行對內銀股2025財年股價持正面看法，認為穩定的經營表現將支持內銀H股去年財年股息殖利率達到6.1厘，指平安銀行(000001.SZ) +0.040 (+0.344%) 將於3月14日拉開公布2024財年業績的序幕。該行料其研究範圍內增長最快的內銀股為農行(01288.HK) -0.020 (-0.421%) 沽空 $1.27億; 比率 24.302% ，按年增4%。
該行料內銀去年純利可按年升2%、估計撥備前利潤(PPOP)及收入均按年下跌1%，對比較2023年PPOP按年跌3%及收入下跌1%，估計行業成本收入比惡化至36%，較去年同期上升0.4個百分點，期內交易收入料按年增26%、撥備損失減少7%，有效稅率按年減0.8個百分點，進而抵銷淨息差按年收窄17個基點的影響。
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該行料內銀去年純利按年升2%，估計工行(01398.HK) -0.050 (-0.883%) 沽空 $3.94億; 比率 25.027% 、農行、交行(03328.HK) -0.050 (-0.732%) 沽空 $5.55千萬; 比率 31.117% 、郵儲行(01658.HK) +0.020 (+0.393%) 沽空 $6.93千萬; 比率 17.593% 、招行(03968.HK) +0.650 (+1.383%) 沽空 $7.33億; 比率 37.035% 、中信銀行(00998.HK) +0.020 (+0.340%) 沽空 $1.97千萬; 比率 12.344% 去年純利各升1%、4%、2%、2%、1%及2%，料撥備前利潤(PPOP)按年各跌4%、升3%、跌1%、跌1%、持平及升3%，估計行業PPOP按年跌1%。
建銀國際表示，投資者除了關注盈利表現外，關注可能獲得政策支援和信貸部署的領域、房地產風險、信貸質量，特別是零售銀行業務、淨息差趨勢、資本管理、金融服務中的人工智能應用、企業違約現象。
該行指，市場關注內銀股前景重估情況、面臨壓力下的盈利質素等，該行表示更看好優質銀行，尤其是招商銀行H股，因為其盈利能力強勁且可持續，以及中信銀行H股，因為其股息收益率豐厚，均予「跑贏大市」評級，各予目標價52元及6.5元。(wl/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-07 16:25。) (A股報價延遲最少十五分鐘。)
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