中金公司研究報告指,中國生物製藥(01177.HK) -0.050 (-0.714%) 沽空 $2.32千萬; 比率 6.994% 公告以12億元人民幣(下同)對價100%收購赫吉亞生物。而赫吉亞生物深耕siRNA賽道,重點佈局減重代謝、心腦血管、神經系統三大慢病領域,其核心平台具備差異性競爭優勢。
該行認為,慢病領域現有療法普遍存在療效局限、安全性風險以及患者依從性低等問題,臨床未滿足需求巨大。是次收購有望幫助中生製藥構建下一代心血管治療創新管線,完善減重代謝領域佈局;同時,公司完善的研發體系以及銷售渠道,也有望快速推進赫吉亞生物臨床高效推進以及後續商業化落地,雙方有望實現協同共贏。
相關內容《大行》招銀國際料創新藥出海趨勢長期將延續 推薦買入中生製藥(01177.HK)藥明合聯(02268.HK)等
該行維持2025及26年經調整淨利潤預測44.7億元及49.21億元不變,引入2027年預測54.23億元;維持目標價8.9港元及「跑贏行業」評級。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-01-16 16:25。)
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