<匯港通訊> 野村發表報告,將海底撈(06862)目標價從20.2港元下調20%至16.2港元,評級為「買入」。
報告指,受到利潤率下降及同店銷售壓力影響,預計海底撈2025年上半年調整後淨利潤按年下降8%,預計收入按年下降4.4%至205億元人民幣。
該行預計2025年上半年餐廳營運收入按年下降6%,主要因同店周轉率下降,以及淨關閉8家門市。該行認為,外賣業務增長及焰請烤肉舖子(YEAH QING BBQ)上半年開設46家門市,可部分緩解公司層面的下滑。 (LF)
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