<匯港通訊> 野村發表報告,將藥明合聯(02268)目標價從82.72港元上調6%至87.73港元,評級為「買入」。
該行將2025財年收入及利潤預期下調4.5%及8.7%。預計2026年集團銷售額將按年增長37%至81億元人民幣(下同),與彭博普遍預期基本一致,主要得益於隨著更多項目進入臨床試驗階段,新藥研究後收入的加速增長。
報告指,2026年將是集團商業化階段業務及海外工廠產能提升的關鍵一年。該行預計,商業化階段項目將帶來1.81億元的收入,而收購東曜藥業(01875)將帶來1.5億元的收入。 (LF)
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