<匯港通訊> 野村發報告表示,因信達生物(01801)較佳的銷售上調2024年度銷售預測,但因潛在生物類仿制藥VBP(價值基準採購)而下調2025-2026年的銷售預測。同時下調目標價6%,由58.09港元降至54.6港元,意味著46%的上升空間。維持「買入」。
考慮到信達生物較好的銷售增長勢頭,野村將2024年收入預測上調5.2%,至84億元人民幣。2024年虧損預測亦下調4.7%至8.96億元人民幣,仍高於彭博預測共識。
同時,考慮到在當前的宏觀環境和潛在的生物仿製藥VBP。該行將2025-2026年的盈測亦分別下調9.3%/4%。
(CW)
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