<匯港通訊> 交銀國際發表報告,新意網集團(01686)目標價至8.58港元,對應2026年約20倍EV/EBITDA,但該行認為現時估值已與同行國際頭部企業相若並充分反映基本面上的正面驅動因素,短期進一步上升空間有限,因此下調評級至「中性」。
報告指,2025上半財年業績稍高於預期,收入14.7億元,按年增長14%,主要是由新數據中心/舊項目客戶電力容量及價格提升拉動。經調整EBITDA為10.53億元,按年提高17.1%,大致符合該行預期。經營性現金流入9.83億元,按年上升37.3%,高於預期。
MEGA IDC 1期已投入使用,首批佔總樓面面積約30%的客戶已經進駐,另一家雲服務供應商已承諾租用另外約30%面積,並在期內進一步提升其設計容量,公司表示可在2期完工(2026/27年)前填滿1期的餘下容量。公司表示,AI帶動相關的應用以及雲服務的需求,當中以內地互聯網以及雲服務供應商對擴張的需求更為積極。 (LF)
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