<匯港通訊> 交銀國際發表研究報告,將華潤置地(01109)目標價從31.68港元上調11%至35.3港元,維持「買入」評級。
該行表示,集團負債率維持在行業低位,財務成本持續下降,相信毛利率觸底,有望緩解行業波動影響,並在未來帶來利潤增長。
該行指,上半年併表口徑已售未結合同銷售額為2378億元人民幣,當中1595億元人民幣將於2025年下半年結算,已基本鎖定該行全年的收入預測。
該行維持2025-27財年的盈利預測,但由於潛在的利潤率改善,預計長期盈利前景會更好。
報告指,2025年上半年毛利率觸底反彈,按年升1.7個百分點至24%,毛利及淨利分別按年升29.3%及16.2%,收入按年上升20%。 (LF)
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