6月1日|華泰證券研報稱,近年來,國內電氣化率持續提升,“十五五”碳達峯目標下這一進程或加速。當前市場對電氣化線索或存在三大預期差。第一,4月以來AI產業鏈作為市場主線取得亮眼表現,但內外催化共振下電氣化相關領域定價或仍不充分。第二,投資者或普遍低估國內電氣化空間,一是關注“新增滲透率”而忽視了“存量保有結構”的替換需求,二是電氣化場景存在盲區。第三,從去年的“反內卷”到今年的“算電協同”,政策驅動要素價格與產業空間重估,相關領域景氣度和業績亦有望持續改善。綜合考慮政策相關度、業績彈性、估值性價比、自上而下行業風格,建議關注鋰電/儲能、礦山機械、叉車、商用車、船舶等細分環節投資機遇。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯