5月28日|國海證券研報指出,恆瑞醫藥創新藥平台兌現期,創新&國際化雙輪驅動新成長。瑞維魯胺挑戰標準療法恩扎盧胺,有望拓展適應症+提高指南推薦等級。Nectin-4ADC在研產品進度領先,公司預計SHR-A2102將於2028年上市。PSMA核藥HRS-4357的3期臨床進行中。ARPROTAC破解PC耐藥,產品已經進入1/2期臨床;HER3ADCSHR-A2009在肺癌一線可聯用EGFR-TKI提高獲益、二線可克服EGFR-TKI耐藥。瑞康曲妥珠單抗的二線肺癌註冊臨床數據與德曲妥珠單抗對比更優。C-MetADCSHR-1826為肺癌精準治療提供新的治療選擇。腫瘤支持賽道,TPO-RA海曲泊帕國內拓展CTIT適應症,海外3期臨床進行中。長效G-CSF製劑硫培非格司亭相對短效製劑優效,看好預防性用藥市場。磷羅拉匹坦帕洛諾司瓊長效止吐藥擁有超長半衰期,給藥依從性高。隨着公司創新藥商業化的推進和對外許可的收入提高,公司營業收入、歸母淨利潤有望快速增長,維持公司“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯