4月28日|東吳證券研報指出,陽光電源26年Q1實現營收156億元,同比-18.3%,歸母淨利潤22.9億元,同比-40.1%,主要系匯兌損失影響約4億元+25年同期中東7.8gwh儲能大項目交付(利潤約10億元)拉高盈利基數。高基數+匯兌致Q1同比下滑,儲能持續高增,AI儲能及AIDC潛力可期。預計全年出貨略有下滑,同時隨海外佔比提升,毛利率預計略有提升,利潤有望保持穩定水平。此外25年AI儲能需求逐步興起,陽光同時卡位AI儲能與AIDC,共同開發方案受海外大廠認可,公司逐步拿到少量訂單,公司預計2030年當年新增AI儲能需求可達50gwh,AI儲能及AIDC增長潛力可期。考慮光伏逆變器及電站業務營收略有下降,略微下調此前盈利預測,由於儲能行業高增,AI儲能和AIDC業務貢獻彈性,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯