12月15日|東吳證券研報指出,伊戈爾為國內新能源變壓器龍頭,積極開拓全球市場,佈局AIDC打造第二增長曲線。展望2026年,認為公司有望重返快速增長軌道。公司海外直銷渠道已打通,數據中心業務進一步催化增長,總體成長空間較大。考慮到公司出海能力強,海外直銷比例有望快速提升,數據中心產品逐步放量,給予2026年40倍PE,目標價45.8元,維持“買入”評級。