8月11日|平安證券日前研報指出,寧德時代市場地位領先,上半年淨利率再度提升。公司第一、季度電池銷量超過120GWh,第二季度電池銷量接近150GWh,單季度銷量同比增速均超過30%。電池營收增速低於銷量增速,意味着上半年電池銷售均價有所下降。產能利用率方面,上半年公司電池產量310GWh,現有和在建產能分別為345/235GWh,上半年產能利用率達到89.86%。公司作為全球領先的鋰電池企業,動力和儲能電池技術實力領先,全球市場佈局全面。我們結合中報更新了公司營收、毛利率和淨利率相關假設,略微上調公司2025-2027年盈利預測為664.00/799.05/931.04億元(預測前值為660.99/792.23/914.32億元),對應8月8日收盤價PE分別為18.1/15.0/12.9倍。2025年,全球動力和儲能鋰電池需求有望繼續增長,看好公司作為全球鋰電池領先企業的技術和成本控制優勢,以及在固態電池等新技術領域的前瞻性佈局,維持“強烈推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯