1月23日|中泰證券研報指出,隆鑫通用深耕摩托車及通用機械領域,當前摩托車產品涵蓋通路車、大排量摩托車、全地形車、三輪車等;通用機械產品涵蓋非道路用發動機、家用發電機組、園林機械等。公司資產重組已落地,實際控制人變更為左宗申,後續有望與宗申在摩托車領域產生更多資源協同效應。此外公司產略幾經變革,當前明確聚焦“摩托+通機”主業,非核心業務已逐步剝離且減值對利潤的拖累已基本消除,後續財務負擔較小,在主業高增長的背景下(25H1 摩托車整車營收同比+23.3%、通機同比+52.8%),有望快速推進業務全球化進程並助力業績踏上新台階。考慮到公司無極品牌銷量增速較快且海外成長空間較大,全地形車及通機業務均呈現較好增速,認為公司估值相比可比公司仍處於偏低狀態,估值存在向上空間,首次覆蓋,給予公司“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯