3月12日|方正證券研報指出,愛美客(300896.SZ) -3.870 (-2.102%) 擬通過持股70%的愛美客國際以1.9億美金收購韓國REGENBiotech 85%股權。REGEN Biotech為韓國再生醫美龍頭。韓國工廠有望成為愛美客的“全球化跳板。REGEN Biotech具備34國註冊資質(覆蓋歐美、東南亞)+韓國本土超20%市佔率,相比於同業長海外註冊週期,愛美客可藉助其現有渠道加全球化,成為國產醫美龍頭拓展海外版圖的領軍者。市場此前對於愛美客有新增量驅動的擔憂,因此在當前公司進行重磅收購的當下,我們認為愛美客作為龍頭的估值溢價有望被市場重新審視,建議把握估值重塑機會。預計25-26年歸母淨利潤為23/27.3億,對應PE為26/22x,維持“強烈推薦”評級。
(A股報價延遲最少十五分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯