5月12日|東方證券研報指出,北京君正深度受益利基存儲緊缺,端側算力打開新增長空間。26Q1實現營業收入15.6億元,同比增長47.1%;歸母淨利潤為3.2億元,同比增長331.6%。產品結構上公司26Q1DDR4和LPDDR4收入已超過DDR3,20nm、18nm、16nm工藝的DRAM產品陸續完成產品送樣、測試等階段,進入批量生產環節;LPDDR5的研發正在進行中;NorFlash在AI服務器、光模塊等方向增長迅速。公司結合自身DRAM設計與數字設計能力,面向邊緣端大模型應用推進堆疊DRAM產品的佈局,包括算力SoC與存儲接口相關BaseDie部分的研發。根據可比公司26年平均92倍PE估值,給予153.64元目標價,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯