中金發表報告指出,百勝中國(09987.HK) -7.000 (-1.814%) 沽空 $7.67千萬; 比率 48.125% 第三季業績大致符合該行預期,期內收入按年增長5%至30.7億美元,經營溢利/核心經營溢利(撇除匯兌影響)按年各升14%及18%,經調整淨利潤按年升20%至2.97億美元。如剔除來自對美團-W(03690.HK) -6.700 (-3.457%) 沽空 $5.12億; 比率 13.100% 的投資收益,集團淨利潤按年增長9%。
該行相信,百勝中國將在成本減省、提高效率及內部優勢的支持下,對其產品、門店及商業模式有所創新,估計公司同店表現將跑贏同業,並實現可見增長,為股東提供可觀回報。
此外,該行基本維持對百勝中國2024年的盈利預測,考慮到其創新及成本削減措施,以及其他品牌虧損收窄,該行將公司2025年經調整淨利潤預測上調3%至9.56億美元,意味著經營溢利於今明兩年各按年增長5%及12%。該行維持對百勝中國(YUMC.US) 「跑贏行業」評級,美股目標價上調12%至58美元。(jl/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-11-06 12:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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