里昂发表研究报告指,途虎-W(09690.HK) -0.060 (-0.328%) 沽空 $3.83百万; 比率 19.163% 在消费受压下,去年下半年业绩仅符合该行预期,当中收入按年升8%,经调整净利润达2.65亿元人民币,利润率为3.5%。
里昂指出,本年至今的趋势显示途虎收入增长正在改善。虽然该行预期集团近期的利润扩张将比过去几年缓慢,但公司的中期目标没有改变。集团正从同行中获得市场份额,增长速度超过行业水平,相信一旦消费改善後,将转化为利润。
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该行将集团2025年和26年的经调整净利润预测分别下调14%和11%,但上调估值基础,由预测明年市盈率11倍升至15倍,目标价相应由17元上调至20.5元,评级为「跑赢大市」。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-26 16:25。)
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