交银国际发表报告指,理想汽车(02015.HK) -0.800 (-0.807%) 沽空 $3.13亿; 比率 16.708% 第三季业绩强劲,但第四季销量指引平淡。理想第三季业绩在汽车毛利率和成本控制方面均超市场预期。但短期内由於没有新车型,第四季度压力较大。理想在电话会上没有透露纯电车型发布的时间表和信息,纯电车型的定位和发布时间对明年销量增长有决
定性的作用。该行维持理想「买入」评级和目标价120.34港元。
报告指,第三季度理想汽车营收428.7亿元人民币,按年增长23.6%。汽车毛利率20.9%,超市场预期的约20%。净利润28.1亿元,超市场和该行预期。
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报告指,L6占比在第4季有可能进一步提升,同时第4季的销量压力较大,或有更大力度降价的可能性。同时市场普遍担心中大型SUV市场竞争加大,而问界新车型M8大概率会在第4季发布,有可能对理想的L8/L9销量有负面影响。(ha/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-05 16:25。)
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