大华继显发表研报指出,理想汽车(02015.HK) -0.800 (-0.807%) 沽空 $3.13亿; 比率 16.708% 第三季收入胜预期,主要受到超出预期的交付量及产品均价(ASP)所带动;利润按年下跌0.3%,与第二季比较则增长超过1.5倍,盈利表现亦超出该行预期,但仍低於市场普遍预期。
展望未来,由於增程型电动车(EREV)产品定价或过高,加上竞争加剧,大华继显预期理想汽车2024至2026年产品定价或会进一步下降,但基於第三季ASP胜预期,将2024至2026年ASP预测分别上调5%、2%及2%,今年交付量预测上调1%至50.5万辆,并将2024至2026年净利润预测分别上调25%、29%及29%至59.92亿、54.4亿及50.74亿元人民币,评级升至「持有」,目标价从90元上调至100元。(gc/k)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-11-05 16:25。)
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