高盛报告指,对中国最大线上线下整合汽车服务平台途虎(09690.HK) +0.220 (+1.205%) 沽空 $1.83百万; 比率 10.790% 保持乐观态度,基於其可扩展的商业模式,该模式通过数位化解决方案推动中国汽车後市场整合,以及其自有品牌销售增加和高营运杠杆下的轻资产模式带来的利润率提升潜力。
该行指,虽然途虎去年下半年调整後净利润仅按年持平,但仍较该行预测高13%,主要是受惠轮胎和底盘零件外所有业务板块毛利率超预期。该行料更规范的定价策略结合持续的门店扩张,将使公司今年收入与调整後净利润实现9%及24%的按年增长。
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该行调整对途虎目标价,由20.9元降至20.2元,维持「买入」评级。(fc/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-03-28 16:25。)
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