花旗研究报告指,预期中银香港(02388.HK) -0.260 (-0.705%) 沽空 $1.21亿; 比率 23.333% 第三季经营利润为112亿元,分别按季及按年跌18%及14%;料收入将按年跌6%至173亿元,受交易收入疲弱影响。净息差有望保持韧性,因资金成本改善及HIBOR正常化。考虑到商业房地产市场持续承压,花旗预期信贷成本将维持约40个基点的高位。
该行指,中银香港股价自九月高位回调,可能受南向资金外流与市场对净息差和交易收入忧虑影响。花旗将2025及2026年每股盈利预测下调1%,并将2027年预测上调1%;该行维持中银香港「买入」评级,目标价由41元微降至40.9元。(ss/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-13 16:25。)
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