花旗研报指出,将海底捞(06862.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.07亿; 比率 18.480% 2025年销售预测上调2%,以反映其配送业务增长,以及2025年下半年新业务贡献高於预期。由於配送业务毛利率略低於堂食业务,花旗已适度下调集团2025至2027年预估净利润率假设。
花旗预测,海底捞在2025至2027年将维持90%以上的派息率,并将2025至2027年派息率预测分别上调至90%(先前为30%)。由於利息收入下降,将净利润预测下调约4%;预期2026至2027年海底捞股息率将升至6%至7%。该行将海底捞的目标价从18.5元上调至19.7元;维持「买入」评级。(hc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-12 16:25。)
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