野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》大摩降宁德时代(03750.HK)评级至「与大市同步」 首选A股吁增持野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》招银国际料阿里(09988.HK)即时零售亏损已见顶 是AI主题主要受惠者阿里巴巴-W(09988.HK) -6.000 (-3.628%) 沽空 $30.27亿; 比率 11.140% │7%腾讯(00700.HK) -16.500 (-2.533%) 沽空 $21.55亿; 比率 15.722% │6.5%招商银行(03968.HK) -0.660 (-1.426%) 沽空 $1.11亿; 比率 34.885% │2.5%比亚迪(01211.HK) -3.900 (-3.604%) 沽空 $5.37亿; 比率 21.697% │2.3%中国平安(02318.HK) -1.750 (-3.247%) 沽空 $4.25亿; 比率 24.768% │2%网易-S(09999.HK) -4.200 (-1.769%) 沽空 $1.55亿; 比率 15.545% │1.5%京东-SW(09618.HK) -6.200 (-4.704%) 沽空 $2.26亿; 比率 12.779% │1.5%安踏体育(02020.HK) -2.200 (-2.514%) 沽空 $1.94亿; 比率 20.230% │1.5%美的集团(00300.HK) -1.850 (-2.274%) 沽空 $3.45千万; 比率 9.451% (000333.SZ) -1.140 (-1.565%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.630 (+1.119%) │1%双环传动(002472.SZ) -1.870 (-3.991%) │1%百胜中国(09987.HK) -7.600 (-2.221%) 沽空 $1.76千万; 比率 22.044% │1%贝壳(02423.HK) -0.940 (-1.952%) 沽空 $9.59千万; 比率 30.376% │1%宁德时代(03750.HK) -3.000 (-0.552%) 沽空 $1.07亿; 比率 9.079% (300750.SZ) -10.620 (-2.780%) │1%立讯精密(002475.SZ) -3.340 (-5.493%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -7.380 (-3.050%) │1%舜宇(02382.HK) -5.150 (-6.087%) 沽空 $1.63亿; 比率 15.973% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》高盛：股市尚未处於泡沫之中 围绕机器学习及AI领域料催生新一波明星企业股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) -2.500 (-3.383%) 沽空 $3.11亿; 比率 24.690% │2.5%港交所(00388.HK) -16.600 (-3.734%) 沽空 $6.89亿; 比率 16.904% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-10-13 12:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)