招银国际发表研究报告指,极兔速递-W(01519.HK) +0.030 (+0.297%) 沽空 $1.37千万; 比率 10.477% 2025年经调整税后溢利按年升112%至4.25亿美元,较该行及市场预期高22%及16%;该行估算2025下半年经调整溢利为2.72亿美元,按年增长151%。值得注意的是,新市场的经调整EBIT於年内转正。强劲业绩增强了该行对公司全球增长的信心。
该行对其2026及2027年盈利预测分别上调5%及9%,因东南亚包裹量增加及整体单位利润率上升。目标价由13.4港元上调至14.7港元,维持「买入」评级,因该行继续看好极兔在东南亚的竞争优势及市场份额增长潜力,以及巴西及中东等新市场的巨大潜力。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-04-01 12:25。)
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