<汇港通讯> 中信里昂发报告指,上调越秀地产(00123)目标价7.8%,从5.1港元升至5.5港元,维持「跑赢大市」评级。
该行表示,尽管近期利润率承压,预期越秀地产持续优化资产组合及在一线城市补充土地的举措,将支撑其未来的增长,尤其是在市场稳定之後。通过剥离非核心、低回报或早期资产以获取现金,公司能够保持资产负债表的灵活性,支持其持续的策略性土地储备升级。到2025年底,公司一半的土地储备位於一线城市,这一比例在业界名列前茅。
该行认为,越秀已做好充分准备,掌握一线城市市场复苏带来的增长机会。此外,预计2027年初注入资金的广州「马场1期」项目也可能成为推动其发展的催化剂。(JJ)
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