瑞银发表研究报告指,百威亚太(01876.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $1.93千万; 比率 21.040% 在中国市场的利润疲弱,业务有下行风险,因此将集团2024至26年的净利润预测下调介乎11%至16%。该行预计集团中国市场的第四季的表现与第三季的趋势相似,受到销量下降及去杠杆影响,导致第四季EBITDA料降约20%。然而,集团的估值已陷谷底,相信近期的盈利表现已在股价反映。
瑞银认为,由於百威亚太的策略执行及消费刺激,预期今年的餐厅消费或会改善,支持集团在中国的销量复苏。该行维持集团「买入」评级,相信其强劲的现金流可在2024年维持稳定的股息,目标价由11.72元降至8.2元。(sl/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-01-08 16:25。)
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