1月25日丨东方财富证券陈果发表报告指出,我们认为春季行情短期如果交易过热或有反复,但中期看仍在进展中,而核心线索一条是商业航天与AI应用等想象空间较大的产业方向,另一条线索则是盈利弹性预期较大的涨价链。
本轮涨价行情中供需错配是核心原因,我们重点跟踪需求高增、供需错配类涨价链,并将其分为以下几个线索:1)从过去的GPU向其他环节扩散的AI硬件链:存储方面的DRAM / NAND、电子布、以及近期初步启动的CPU涨价链;2)产能周期相对滞后、受益于供给缺口的上游原材料链,如碳酸锂、PTA等;3)全球宽松周期叠加新质生产力驱动的工业金属与小金属链(铜、铝、小金属等)。
重点关注行业方向:半导体、有色、计算机、传媒、化工、军工等;重点关注主题:商业航天、AI应用、机器人、可控核聚变、智能驾驶、创新药等。
新闻来源 (不包括新闻图片): 格隆汇