3月3日|华泰证券认为,DeepSeek通过优化推理成本,有望推动LLM商业化应用加速。基于此,看好推理需求释放带动IaaS服务商稼动率提升,云厂商有望受益。其次,考虑到R1带来模型能力提升的同时又可实现低成本部署,有望带动AI应用加速渗透。最后,尽管目前DeepEP仍需要在Hopper+CUDA+NVLink的框架下实现,但中长期来看,随着国产卡的适配跟进,技术有望向更多国产生态迁移,国产AI算力板块有望迎来成长机遇。