美銀證券發表研究報告指,萬國數據(09698.HK) -1.260 (-4.186%) 沽空 $6.42千萬; 比率 34.802% (GDS.US) 管理層在業績會議上透露表示,受超大規模訂單交付所帶動,第三季客戶入駐加快,內生增長總面積達2.3萬平方米,預期第四季將保持相若水平。
公司目前預期2026財年每平方米服務收入將按年下降3%至4%,主要受到合約續簽定價下調以及新訂單稀釋效應的影響,但該行指出,計及數據中心建設成本下降,預期新項目的內部回報率仍保持韌性,並看好AI需求將推動2026年訂單強勁增長。
計及發行C-REIT所得收益,該行將萬國數據2025年每股盈利預測由4.13元人民幣上調至10.82元人民幣。同時,因應預期服務收入下降,該行亦將2026至2027年經調整EBITDA預測下調2%至4%,港股目標價由52.8港元降至49.1港元,美股目標價由53.8美元下調至50美元,重申「買入」評級。(gc/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-21 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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