<汇港通讯> 中银国际发报告指,上调中通快递(02057)港股目标价至223港元,上调美股目标价至28美元,维持「买入」。以反映公司在理性竞争下持续稳定的策略执行带来的盈利可见度提升及增强的持续稳定股东回馈措施的执行。
该行表示,2025年第四季该公司核心快递收入加速同比增长13%,超出市场预期,得益於与预期一致的同比增长9%的件量,以及高於预期的同比增长3%、环比增7%的 ASP。26亿元人民币的经调整净利润超出市场预期5%。
依赖其在持续推进的反内卷政策下坚实的核心优势,该行预期,公司将是产业从低价、纯单量竞争转向量质并举、价值导向模式的主要受益者。(JJ)
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