高盛发表报告指,虽然最近几个月RevPar(每间可供出租客房收入)压力较大,但华住集团-S(01179.HK) +1.850 (+8.132%) 沽空 $2.66千万; 比率 32.262% 第二季收入指引仍有可能实现。该行预测集团层面收入将按年增长10%,特许经营提成率的提高将弥补RevPar的轻微下降。华住次季中国EBITDA预测为19亿元人民币,意味按年增长8%,EBITDA利润率料36.9%。华住旗下德国酒店集团DH次季EBITDA预测料1.4亿元人民币,利润率料提高到11%。
高盛认为,公司7月23日前後可能宣派较高股息或资本回报,有利股价。该行将2024至2026财年公司EBITDA预测下调5%至7%,H股目标价下调6%至38港元,评级「买入」,续列确信买入名单内。
据公司公告,董事会正考虑宣派及派付现金股息。若董事会决定进行,宣派股息将约於7月23以董事会决议通过。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2024-08-30 16:25。)
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